AlumnEye et Junior ESSEC, un partenariat de choix dans l’élaboration d’un classement annuel des fonds de Private Equity
Le partenariat entre Junior ESSEC et AlumnEye a débuté en 2021 et s’est renouvelé chaque année depuis à l’occasion de la réalisation du classement des fonds de Private Equity préférés des étudiants en école de commerce et d’ingénieur. Junior ESSEC et AlumnEye ont donc poursuivi leur collaboration en publiant une 4ème version du classement visant à dresser un panorama de l’évolution de la perception des fonds du point de vue des étudiants de 14 Grandes Écoles françaises. Classement 2024 des fonds de Private Equity
AlumnEye, fondé par Michael OHANA en 2012, est le premier organisme français de préparation aux entretiens en Banque d’Affaires, Private Equity et Conseil en Stratégie. Fort d’un réseau de 6 200 alumnis et d’un savoir-faire qui s’enrichit depuis 12 ans, AlumnEye a diversifié son offre depuis 2017 en lançant un service d’Executive Search à destination des fonds de PE/ VC et sociétés en portefeuille.
Junior ESSEC, première Junior-Entreprise au monde et représentée dans le cadre de l’élaboration de ce classement par Thibault CHANGEAT, Clovis CARRARA et Jules NESCI, est un cabinet de conseil étudiant spécialisé dans la conduite de commercial due diligences (benchmark, customer survey, étude de marché) auprès des fonds de Private Equity ou des cabinets de conseil. Le cabinet travaille sur une quinzaine de deals par an, notamment depuis 2020 sur la cession des groupes AD Education, IAD, Safti ou encore EDH Group. La réactivité des 17 consultants à temps-plein de Junior ESSEC et la disponibilité de plus de 2 000 étudiants chaque année pour réaliser des missions terrains permettent une forte plus-value en des temps très courts, principalement sur des mandats de buy-side en early-stage.
Junior ESSEC a réalisé le classement des fonds de Private Equity grâce à une étude quantitative auprès des étudiants, une étude qualitative auprès des stagiaires ainsi qu’une recherche documentaire.
Afin d’établir une comparaison entre les quatre derniers classements et d’analyser l’évolution de la position de certains fonds, AlumnEye et Junior ESSEC se sont attachés à élaborer le classement de l’année 2024 sur la même méthodologie que celle qui a été employée les années précédentes.
Ainsi, dans l’objectif d’étudier la notoriété et la culture des différents fonds, les Chefs de Projet de Junior ESSEC se sont attachés à interroger 712 étudiants équitablement répartis entre les différentes écoles d’ingénieur et de commerce. Les 5 meilleures écoles de commerce (HEC, ESSEC, ESCP, emlyon et EDHEC) et les 7 meilleures écoles d’ingénieur ont été ciblées (Polytechnique, Centrale Paris, Mines Paris, Télécom Paris, Centrale Lyon, Ponts et Chaussées et l’ENSAE). Les Chefs de Projet ont également ciblé Sciences Po et Dauphine. L’enquête quantitative auprès des étudiants, représentant 71% de la notation finale, vise à étudier leur connaissance des fonds, l’image qu’ils en ont ainsi que les critères prédominants qui les guideraient dans le choix du fonds où mener leur carrière. Cette enquête a été complétée par des entretiens qualitatifs, représentant 21% de la notation finale, menés auprès de 138 anciens stagiaires de 27 fonds différents ainsi que d’une recherche documentaire, représentant 8% de la notation finale et visant à déterminer les perspectives de CDI au sein du fonds, son impact RSE ainsi que la parité des équipes.
Les fonds listés dans le cadre de ce classement sont ceux ayant réalisé au moins un deal en France en majoritaire depuis octobre 2020 et qui ont soit un minimum de deux milliards d’euros d’AUM (Actifs sous gestion), soit levé plus d’un milliard d’euros pour leur dernier fonds. Ainsi, 65 fonds ont été sélectionnés dans le cadre de ce classement, soit autant que pour l’édition 2023 du classement. Toutefois, les Chefs de Projet de Junior ESSEC ont remplacé Gimv du classement, ne rassemblant plus les critères de sélection pour 2024, par Omnes Capital rassemblant quant à lui les critères de sélection pour l’année 2024 mentionnés ci-dessus.
Lire aussi : Classement 2023 AlumnEye Junior Essec des fonds de Private Equity
L’exposition et la rémunération revêtent encore plus d’intérêt que l’engagement RSE d’un fonds pour les étudiants par rapport à 2023
L’étude a permis de mettre en lumière les principales motivations des étudiants vis-à-vis du Private Equity. Ainsi, la rémunération semble être le principal critère d’intéressement pour un fonds, indépendamment de l’intérêt porté au Private Equity, que ce soit pour les étudiants en école de commerce ou pour les étudiants en école d’ingénieur.
Fig 1 : Critères d’intéressement des étudiants pour le Private Equity
Par ailleurs, l’exposition apparaît comme un critère majeur pour mesurer la satisfaction lors d’un stage. En effet, il s’agit du critère de satisfaction le plus important à la fois pour les étudiants en école de commerce (88%) et pour les étudiants en école d’ingénieur (83%).
Fig 2 : Critères de satisfaction lors d’un stage en Private Equity
En outre, bien que l’importance accordée à l’engagement RSE d’un fonds ait légèrement augmenté chez les étudiants, passant de 52% en 2023 à 54% en 2024, ce critère reste moins prioritaire que d’autres (l’exposition et le développement de hards skills) lorsqu’il s’agit de choisir un fonds de Private Equity pour un stage. Les étudiants en école de commerce y accordent plus d’importance en 2024 (53%) qu’en 2023 (45%).
Fig 3 : Importance de l’engagement et de la communication sur la stratégie RSE des fonds
De plus, cette année contrairement à l’année passée, les répondants tendent à préférer des fonds dans lesquels ils intègrent une petite équipe (51% en 2024 contre 49% en 2023) et avec, comme l’année dernière, un équilibre de vie sain (60% en 2024 contre 62% en 2023). Par ailleurs, moins de la moitié des étudiants considèrent la parité homme-femme comme un critère important (37% en 2024 comme en 2023).
Le classement des fonds de Private Equity : dominé par Bpifrance
Le classement 2024 AlumnEye Junior ESSEC des fonds de Private Equity vise à dresser un tableau de la perception que les étudiants ont des 65 fonds évalués et permet de comparer les évolutions par rapport aux résultats du classement 2023.
Afin d’établir une comparaison pertinente, le classement a été élaboré selon les 13 mêmes critères multidimensionnels ayant permis d’évaluer les fonds à la fois sur des éléments culturels et sur leur notoriété. Ce classement est ainsi le produit d’une étude complète et mettant en avant la représentation que se font les étudiants des fonds de Private Equity.
Fig 4 : Classement final AlumnEye 2024 Junior ESSEC des 30 premiers fonds de Private Equity
Pour l’édition 2024, Bpifrance, ajouté en 2023 cette année au classement, remporte une fois de plus la première place face à Ardian qui conserve la deuxième position. Rothschild Five Arrows cède sa troisième place à Blackstone, pour arriver en quatrième position. Goldman Sachs Private Equity solidifie sa place en cinquième position. Wendel est le fonds ayant gagné le plus de places du classement avec 20 rangs gagnés. Ce fonds a eu des notes particulièrement favorables avec les retours d’anciens stagiaires concernant l’exposition. Omnes Capital est un nouveau fonds rajouté pour l’édition 2024 du classement et positionné dans le top 20 des fonds préférés des étudiants, notamment en raison de la place qu’il occupe dans les 10 fonds que les répondants aimeraient le plus intégrer pour son work-life balance.
Bpifrance obtient donc la première place en termes de notoriété auprès des étudiants, suivi par Blackstone, Rothschild Five Arrows, Goldman Sachs Private Equity et Bain Capital. En effet, ces fonds bénéficient d’une renommée auprès des étudiants intéressés par le monde de la finance en général.
Fig 5 : Classement des fonds de Private Equity en fonction de la connaissance qu’ont les étudiants de chaque fonds
La première place de Bpifrance est liée à l’importance de sa communication sur les réseaux sociaux et dans les salons étudiants ainsi que la disponibilité de ses stagiaires pour répondre aux étudiants curieux d’en apprendre plus sur le fonds et le Private Equity en général. De plus, sur les 404 étudiants ayant pu classer Bpifrance, 77 étudiants d’entre eux ont placé le fonds comme celui qu’ils aimeraient le plus fortement intégrer. Par ailleurs, les anciens stagiaires de Bpifrance interrogés dans le cadre de l’enquête qualitative étaient très satisfaits de l’exposition, de la work-life balance ainsi que des hard skills développés durant leur stage.
Le top 3 des fonds préférés des étudiants en école de commerce et en école d’ingénieur rassemble les mêmes établissements, la différence la plus marquante étant Blackstone qui est bien moins populaire pour les étudiants en école d’ingénieur (20ème place) que pour ceux en école de commerce (5ème place). Ce fonds est moins connu par les étudiants en école d’ingénieur et ces derniers n’ont pas reçu de feedbacks positifs d’anciens stagiaires de Blackstone. D’autre part, Goldman Sachs Private Equity, Advent International et Oaktree Capital Management sont eux mieux classés pour les étudiants en école d’ingénieur que pour ceux en école de commerce.
Fig 6 : Classement final AlumnEye 2024 Junior ESSEC des 30 premiers fonds de Private Equity pour les étudiants en école de commerce
Fig 7 : Classement final AlumnEye 2024 Junior ESSEC des 30 premiers fonds de Private Equity pour les étudiants en école d’ingénieur
Accéder à l’étude complète
Si vous souhaitez approfondir ces différents éléments et découvrir l’étude complète (témoignages d’anciens stagiaires, NPS de chaque fonds, préférences des étudiants, etc.), vous pouvez télécharger l’étude complète ci-dessous.
