Chaque année, le média digital CFNEWS dévoile les leagues tables du nombre de mandat des banquiers d’affaires. Ce classement général des banquiers d’affaires recense les opérations conseillées ayant au moins une partie en France, couvrant divers rôles et types d’opérations, basé sur des annonces effectives et excluant les opérations confidentielles.
Classement des banquiers M&A
Malgré les défis géopolitiques, l’inflation et la montée des taux, le nombre global de mandats des banquiers d’affaires a augmenté d’environ 3 %. L’année précédente, ce chiffre avait chuté de 10,9 % par rapport à 2021, une année dynamique grâce au rebond post-Covid. Concernant la répartition des mandats des banquiers d’affaires M&A par taille des transactions, les opérations de moins de 20 millions d’euros représentent désormais près de la moitié des opérations. Pour les autres tailles de transaction, la répartition reste globalement similaire à celle de 2022. En ce qui concerne les types d’opérations, le M&A demeure dominant, représentant 42 % de toutes les transactions, tandis que les LBO ont légèrement diminué, passant de 36 à un peu moins de 34 %. Le capital-développement a connu une légère baisse l’année dernière, tandis que le capital-innovation est resté stable, bien que faible en raison de la crise touchant ce segment, comme en témoigne le bilan venture de 2023.
Pour la quatrième année de suite, Rothschild & Co Transaction R & Co maintient sa position de leader avec 116 mandats, bien que ce chiffre ait baissé de 18 % par rapport à 2022. Ils continuent de dominer les segments LBO et capital-développement, ainsi que les opérations Mid Cap et Smid Cap. Cependant, ils ont glissé à la quatrième place, à égalité avec Bank of America, sur le Large Cap. Parmi leurs réalisations notables, on compte le build up d’European Camping Group sur Vacanceselect Group, la scission de l’ESN cotée Atos et la cession de Saverglass à Orora par Carlyle.
Natixis – Natixis Partners se classe encore une fois deuxième avec 79 mandats, principalement actifs dans les opérations de LBO et de M&A, ainsi que sur les segments Smid Cap et Mid Cap. Ils ont notamment conseillé le LBO V d’Infra Group et l’OBO de Koesio.
Le Crédit Agricole conserve sa troisième place avec 77 mandats. Ils dominent largement le M&A, avec près du double de mandats par rapport au deuxième, et sont également actifs sur les opérations boursières. BNP Paribas CF progresse significativement avec 14 mandats supplémentaires, se démarquant notamment dans les opérations boursières et figurant parmi les leaders sur plusieurs autres types d’opérations, ainsi que sur les segments Mid Cap et Large Cap. Edmond de Rothschild CF progresse également, étant en première position sur les opérations de financement et arrivant en troisième position sur le Smid Cap. PwC Corporate Finance enregistre une croissance remarquable, multipliant par 2,4 son nombre de mandats entre 2022 et 2023, pour atteindre la huitième place.
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Classement des listing sponsors
CFNEWS a également publié un classement dédié aux intervenants des opérations boursières, qui conseillent les sociétés cotées lors des introductions en bourse, transferts de marché, augmentations de capital et émissions obligataires. En 2023, le volume de mandats des listing sponsors s’est stabilisé à 152, après une forte baisse l’année précédente. La Société Générale creuse l’écart sur BNP Paribas, avec 20 mandats, notamment grâce aux émissions obligataires de Téléperformance et d’ALD Automotive. BNP Paribas maintient son nombre d’opérations à 13, conseillant notamment l’OPA de SII et l’émission obligataire de Præmia Healthcare (ex Icade Santé).
Tess Roche, responsable du blog et étudiante à Sciences Po Paris
